Oordraagbare Voorraad Opsies Belasting

Oordraagbare Stock Options Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Quote Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Gifts: bespaar op boedelbelasting met Oordraagbare Stock Options Wanneer jy sterf, die IRS is van mening al jou eiendom as jou boedel, waarop belasting kan geskuld. Ingesluit hierby is die waarde van 'n gevestigde maar onuitgeoefende aandele-opsies. Een pilaar van boedelbeplanning is die oordrag van bates waarskynlik waardeer in waarde, soos aandele-opsies, uit jou beheer lank voor jy sterf. Die landgoed belastingvrystelling in 2016 is 5450000 vir individue (10,9 miljoen vir getroude pare). Onder die Amerikaanse belastingbetaler Verligting Wet van 2012, is die jaarlikse boedel belastingvrystelling geïndekseer vir inflasie, en kom neer oor die vrystelling drumpel word belas teen 40 (vir meer inligting, sien 'n artikel op Forbes). Boedelbeplanning het toenemend moeilik geword: Federale boedel belastingvrystelling bedrae en pryse het gewissel. Gift belasting en baie staat boedel belasting voortgaan ten spyte van die tydelike federale boedel belasting herroeping. Baie is van mening dat die wet sal verander om enige herroeping van boedel belasting te voorkom. Een pilaar van boedelbeplanning is die oordrag van bates wat geneig om te waardeer in waarde is, soos aandele-opsies, uit jou beheer lank voor jy sterf. Hulle is dan nie deel van jou belasbare boedel. Natuurlik, die IRS kry steeds sy byt iewers. Gift belasting reëls geld wanneer jy die oordrag te maak, en ander belastings verskuldig wanneer jou oor die opsies uit te oefen. Maar jy hoef nie 'n wiskunde towenaar wees om te verstaan ​​dat die waarde vir 'n geskenk belastingdoeleindes baie laer as die waarde jare later sal wees vir boedelbelasting doeleindes as jou maatskappy se aandele prys grootliks waardeer. Ons het 'n paar indrukwekkende illustrasies deur rekeningkundige en finansiële raadgewende firmas van die boedel-beplanning voordele wat 'n hoë-netto-waarde bestuurders kan bereik word deur die oordrag van aandele-opsies gesien. Die aanvaarding van jou oor uit te oefen die opsie wanneer die aandeelprys ongeveer verdubbel, en die oordraggewers is die bestuurders erfgename, die netto waarde aan hulle (na inagneming van jou belastingaanspreeklikheid) is sowat vier keer die netto waarde wat hulle sou ontvang het as jy moes nie die opsie oorgeplaas. Maar, soos hieronder verduidelik, die IRS het die pad na die oordrag van opsies kompleks gemaak. Daarbenewens het die besluit om die oordrag verhoog ander persoonlike vrae te beantwoord. Wat is oordraagbaar Options, en hoe hulle werk in 2016, kan jy jaarlikse belastingvrye gawes van 14.000 'n jaar gee (28000 vir 'n egpaar). Oordraagbare opsies is nonqualified voorraad opsies (NQSOs) wat jy kan gee aan sekere toegelaat individue of entiteite as jou maatskappy se voorraad plan kan sulke oordragte. Toegelaat oordraggewers sluit gewoonlik familielede, trusts vir familielede of beperkte vennootskappe, of ander entiteite besit word deur familielede. In 'n eenvoudige opsie oordrag na 'n familielid, jy 'n gevestigde opsie oor te dra aan 'n kind, kleinkind, of ander erfgenaam. Die oordrag van die gevestigde opsie word as 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. In 2016, kan jy oor die algemeen gee jaarlikse geskenke van tot 14.000 (getroude pare 28000) aan elke ontvanger. Enige geskenke wat hierdie totale jaarlikse perke oorskry gaan teen die leeftyd gawe belasting uitsluiting. As oordrag van opsies hierdie leeftyd oorskry, moet geskenk belasting ten tyde van die oordrag betaal moet word. Die familielid oordragnemer is die eienaar van die opsie en besluit toe om die opsie uit te oefen. Maar aan die einde van jou werk verkort die algemeen die opsie termyn selfs al is die opsie wat deur die transportnemer. Wanneer die familielid oordragnemer die opsie uitoefen, jy (nie jou familielid) betaal die gewone inkomstebelasting op die verspreiding tussen die oefening en die mark prys, soos met enige NQSO oefening. Natuurlik, as jy dit nie nodig het die kontant, die belastingbetaling verder verlaag jou boedel. Jou gelukkige familielid oordragnemer dan ontvang die aandele sonder enige inkomste belasting, sonder enige verdere geskenk of boedel belasting op die opsies, en met 'n belasting basis gelyk aan die aandele prys ten tyde van die oefening. Familie beperkte vennootskappe, trusts, en liefdadigheid Soos oor geplaatste Eerder as gawes opsies direk aan familielede, baie bestuurders verkies om 'n geskenk om hulle te vertrou vir familielede, soos 'n gewer behou annuïteit trust (grat). Daarbenewens kan bestuurders opsies om 'n gesin beperkte vennootskap dra in ruil vir 'n beperkte vennootskap belange en dan geskenk die beperkte vennootskap belange aan familielede. Albei trusts en familie beperkte vennootskappe kan u voorsien van geleenthede om die gawe van naderby te struktureer om jou begeertes. Daarbenewens kan hierdie voertuie word gestruktureer om 'n paar waardasie voordele bied in die vermindering van die gawe belasting betaalbaar. Dit is oor die algemeen nie finansieel verstandig om opsies te dra tot liefdadigheid. Deur die oordrag van opsies om liefdadigheidsorganisasies jy geskenk 'n bate wanneer die waarde daarvan is vermoedelik 'n lae en dus kan slegs 'n liefdadigheid aftrekking vir die waarde daarvan op daardie stadium. Wanneer die liefde die opsie uitoefen, aanspreeklik wees vir die belasting op die verspreiding bly jy. As jy wil opsies oordra aan liefdadigheid, het voldoende voorwaardes op die gawe van die opsie sodat dit nie sal oorweeg word 'n voltooide geskenk totdat die opsie uitgeoefen word. Op dié manier, sal die inkomste belasting sal jy getref met op oefening word geneutraliseer deur die liefdadigheid aftrekking vir die geskenk. Die Securities and Exchange Commission (SEC) nie oefeninge deur liefdadigheid van oorgeplaas opsies onder die vereenvoudigde vorm S-8 te registreer vir werknemer voordeelplanne toelaat. 'N Meer uitgebreide registrasievorm nodig sou wees. Jou maatskappy kan dus besluit om jou verbied om die oordrag van opsies aan liefdadigheid. Securities, belasting, en rekeningkundige aangeleenthede Oorweeg die finansiële nadeel. Oor die algemeen, het die sekuriteite, belasting, en rekeningkundige kwessies opgelos is vir die oordrag van gevestigde nonqualified voorraad opsies om familielede, trusts vir familielede en familie beperkte vennootskappe. Die SEC het sy vorme verander om voorsiening te maak openbare maatskappye om die op uitoefening van oordraagbare opsies ontvang deur familielede, trusts vir familielede en familie beperkte vennootskappe voorraad registreer. Die SEC soortgelyke verander sy heerskappy vir private maatskappy voorraad planne. Die IRS is minder koöperatiewe oor of jy 'n voltooide gawe van nonvested opsies kan maak. Die IRS is bekommerd dat bestuurders opsies feitlik onmiddellik was die oordrag na verlening toe hulle min waarde, sodat bestuurders om 'n geskenk van 'n bate van 'n aansienlike toekomstige waarde te min teenwoordig koste. Dit het gelei tot IRS Inkomstediens Beslissing 98-21. wat verduidelik hoe opsies moet berus vir die oordrag na 'n voltooide geskenk wees. Waardasie vir geskenk belasting doeleindes kan dus nie bepaal word totdat die opsies vestig, hoewel nie al die kenners stem saam met hierdie uitspraak. Jy aangaan dan geskenk belastingaanspreeklikheid op die waarde van die opsie ten tyde van die vestiging, wat waarskynlik veel hoër is as ten tyde van die oordrag van die opsie wees. Daarom is die meeste bestuurders wag om opsies te dra totdat hulle gevestig het nie, wanneer hulle meer sekere van die waarde vir 'n geskenk belasting doeleindes. Waardering vir opsies is nie 'n meganiese proses. Verskeie opsie waardasie modelle word gebruik. (Sien IRS Inkomstediens Beslissing 98-34.) Incentive voorraad opsies (ISOs) is overdraagbare. Maar dit beteken nie algemeen beteken dat hulle kan nie oorgedra word: eerder, met oordrag hulle draai in NQSOs en verloor ISO belastingvoordele. Tien besluite en stappe te dra Stock Options As jy besluit om opsies vir boedel-beplanning doeleindes oordra, neem die volgende stappe: Maak seker dat jou voorraad opsies is oordraagbaar. As die opsies is nie oordraagbaar nie, stel die vergoeding komitee van die raad van direkteure of 'n ander senior uitvoerende in beheer van voorraad vergoeding wat die plan of jou toelae gewysig word. Bepaal die gepaste opsie oordragnemer. Jy sal waarskynlik 'n kind, kleinkind, of ander erfgenaam baie ryk. Geskenke aan individue kom sonder snare en kan gebruik word wanneer en hoe daardie persoon uitsluitlik bepaal. Onthou: die oordragnemer bepaal, deur die tydsberekening van oefening, wanneer jy gewone inkomste sal herken. Oorweeg die voordele van trusts en familie beperkte vennootskappe. soos die vermoë om 'n paar beperkinge te plaas op die gebruik van die fondse wat hulle ontvang op die uitoefening van die opsies en verkoop van die voorraad. Begin die getalle met jou finansiële adviseurs. gebruik van verskillende aannames op jou maatskappy se aandeelprys groei. Kyk of jy beduidende belasting dollars sal red deur gawes opsies nou om te regverdig opgee beheer oor hulle. Jy moet dalk 'n geskenk belasting ten tye van die gevestigde opsies oorgedra betaal. Jou adviseurs moet kyk of dit nog beter kan wees vir jou om hierdie gawe belasting op oordrag van die opsies betaal as vir jou boedel belasting te betaal op die opsies wat kon gewees het oorgedra. Oorweeg huidige geskenk belasting met betrekking tot verwag boedel belasting ten tyde van jou dood. (Onthou: addisionele besparings kan word deur voorkom, byvoorbeeld die gebruik van 'n beperkte vennootskap.) Bepaal die waarde van die opsie vir 'n geskenk belasting doeleindes. Waardasie ten tyde van die gawe, in vergelyking met die vooruitskattings van boedel belasting by afsterwe, onderliggend die finansiële besluit wat jy moet maak oor die vraag of die opsies te dra. Sommige maatskappye beskikbaar stel om hul bestuurders 'n opsie waardasie so daar is konsekwentheid onder bestuurders met betrekking tot die waardasie van hul opsies. Verstaan ​​die finansiële nadeel. As die mark prys van jou onderneming voorraad nie meer as die opsie uitoefen prys (dit wil sê onderwater opsies), sal die opsies nie uitgeoefen word. Jy kan nie die gawe belasting of die regs - en rekeningkundige fooie wat betrokke is by die transaksie te herstel. Natuurlik, as jy nie die oordrag van water opsies, hulle sal oor die algemeen het 'n baie lae waarde vir geskenk belasting doeleindes en die winste sal wees jou erfgename as die prys later styg. Oordra gevestigde opsies eerste. Onthou dat die IRS nie oorweeg om 'n oordrag na 'n voltooide geskenk totdat die opsie setel wees. Om waardasie verrassings te vermy, is dit oor die algemeen beter om gevestigde opsies te dra. Jy sal dan weet wat die gawe belastingimplikasies ten tyde van die oordrag eerder as om te wag vir die gawe belasting impak te bepaal wanneer die opsies vestig. Beplan vir inkomstebelasting aanspreeklikheid op die uitoefening van die opsie. Wanneer die oordragnemer die opsie uitoefen, is jy verantwoordelik vir die inkomstebelasting op die verspreiding tussen die mark en uitoefeningsprys. Jou maatskappy sal weerhou of te verkry van wat jy die toepaslike inkomstebelasting weerhouding bedrae. Sommige maatskappye vereis bestuurders 'n persentasie van hul opsies nie oor te dra as 'n manier om te verseker dat die res van die opsies uitgeoefen kan word om te voldoen aan inkomstebelasting weerhouding of neem ander maatreëls om te verseker dat fondse beskikbaar sal wees. Kyk na die gevolge en persepsies wat verband hou met die oordrag (bv sal die opsies tel vir doeleindes van enige korporatiewe riglyne voorraad eienaarskap). Vir volmag vergoeding doeleindes, oorgedra opsies algemeen sal voortgaan om getel te word as joune. Moenie vergeet om die Artikel 16 reëls vir senior bestuurders en direkteure. Wanneer jy die opsies te dra na 'n grat, rapporteer u hierdie indirekte voordelige eienaarskap deur 'n grat op die bestuurders of direkteure vorms. Voltooi geskenke moet aangemeld is, maar uitgestel jaareinde verslag oor Form 5 algemeen beskikbaar is. (Vrywillige vroeë verslag oor Form 4 toegelaat op Tabel II met transaksie code G.) Gewoonlik is bona fide geskenke nie as verkope vir die 16 (b) swing wins terugvat reël (dit wil sê doeleindes aanspreeklikheid) behandel. Susan Daley is 'n vennoot met die prokureursfirma Perkins Coie in Chicago. Hierdie artikel is slegs gepubliseer vir die inhoud en gehalte. Nóg Susan of haar ferm ons vergoed in ruil vir sy publication. November 13, 2000 Onderwerp: oordrag van nie-gekwalifiseerde Stock Options Datum: Sat, 8 November 2000 Van: Anonymous Is dit moontlik om nie-gekwalifiseerde voorraad opsies na 'n ander persoon dit moontlik om ISO voorraad opsies na 'n ander persoon nie 'n egskeidingsbevel te regverdig 'n vermoë om óf oor te dra van hierdie aandele-opsies as hulle nie normaalweg oordraagbare Antwoord Datum: Mon, 13 November 2000 Ten einde te bepaal of 'n nie-gekwalifiseerde opsie kan wees oorgedra word aan 'n ander persoon, moet jy kyk na die terme van die opsie. Sommige is oordraagbaar. Per definisie, kan 'n ISO nie verantwoordelik gehou word deur 'n nie-werknemer, behalwe vir 'n oordrag deur die dood. As die opsie is oorgeplaas na 'n ander, word dit 'n nie-gekwalifiseerde opsie. As 'n ISO uitgeoefen word, kan die aandele oorgedra word aan 'n voormalige gade wat verband hou met 'n egskeiding. Die oordrag van aandele nie 'n 8220disqualifying disposition.8221 (IRC Artikel 424 (c) (4).) Daar kan egter 'n probleem met die AMT krediet, wat lei tot 'n dubbele belasting. Dit mag beter wees om 'n 8220constructive trust8221 reëling sodat die krediet toegepas kan word wanneer die aandele verkoop word, en die netto opbrengs na die ex-eggenoot wanneer die aandele verkoop word. Die IRS onlangs uitgereik Brief Beslissing 200005006, wat daarop dui dat 'n oordrag van nie-gekwalifiseerde opsies om 'n voormalige gade is 'n belasbare transaksie, wat lei tot gewone vergoeding inkomste aan die oordraggewer gade. Maak seker om te werk met 'n goeie prokureur in die opstel van 'n egskeiding nedersetting. Vir meer inligting oor aansporing voorraad opsies, versoek ons ​​gratis verslag, Incentive Stock Options 8211 Uitvoerende belasting en finansiële beplanningstrategieë. Vir meer inligting oor nie-gekwalifiseerde voorraad opsies, versoek ons ​​gratis verslag Nie-gekwalifiseerde Stock Options 8211 Uitvoerende belasting en Finansiële Beplanning Strategies. Transferable Werknemer Stock Options Werknemer voorraad opsies dikwels 'n beduidende gedeelte van 'n executive39s netto waarde verteenwoordig. Dit kan veral die geval vir bestuurders werk vir tegnologie of ander opkomende groei maatskappye, as gevolg van die voorkoms van aandele-opsies in hierdie maatskappye en hul potensiaal vir aansienlike waardevermeerdering wees. Met 'n top federale boedel belasting koers van 55, is dit steeds algemeen vir bestuurders om te oorweeg die verwydering van hierdie bate van hul belasbare boedel deur die oordrag van die opsies om familielede of 'n trust tot voordeel van familielede. 'N oordrag van werknemer voorraad opsies, maar behels die oorweging van verskeie boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting reëls. Hierdie artikel ondersoek die federale boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting gevolge van opsie oordrag deur 'n werknemer en adresse sekere verwante sekuriteite wette kwessies. Aangesien hierdie artikel wys daarop, werkgewers en werknemers wat belangstel in die voortsetting van 'n opsie oordrag moet versigtig wees. Werkgewers wat algemeen verleen voorraad opsies aan werknemers, óf in die vorm van quotincentive voorraad optionsquot (quotISOsquot) of quotnonqualified voorraad optionsquot (quotNSOsquot). ISOs bied werknemers sekere belastingvoordele en is onderhewig aan kwalifikasie vereistes onder die Internal Revenue Code. (1) Onder andere, ISOs is onderhewig aan 'n algemene verbod op die oordrag, hoewel ISOs kan oorgedra word na 'n employee39s begunstigdes (insluitend die employee39s boedel) op die employee39s dood. (2) 'n opsie wat oorgedra word (of oordraagbaar) tydens die employee39s leeftyd, hetsy deur sy oorspronklike terme of deur daaropvolgende wysiging, sal nie kwalifiseer as 'n ISO maar in plaas daarvan sal beskou word as 'n NSO vir belastingdoeleindes. Selfs al NSOs is nie onderhewig aan die nontransferability beperking ISO, baie voorraad opsie planne bevat beperkinge op oordrag soortgelyk aan dié wat van toepassing is op ISOs. Werkgewers wat nie toelaat dat werknemers om hul opsies te dra oor die algemeen doen op 'n beperkte basis deur, byvoorbeeld, die beperking van opsie oordrag na die employee39s familielede of 'n familietrust. Boedelbelasting OORWEGINGS Indien 'n werknemer sterf hou onuitgeoefende werknemer voorraad opsies, die waarde van die opsie ten tyde van die dood (maw die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele en die opsie uitoefen prys) sal ingesluit word in die employee39s boedel en onderwerp om boedelbelasting. (3) Tipies, na aanleiding van die employee39s dood, die opsies uitgeoefen kan word deur die executive39s boedel of deur sy of haar erfgename. In beide gevalle, die inkomstebelasting gevolge op oefening nadat die employee39s dood daarvan afhang of die opsie is 'n ISO of NSO. In die geval van 'n ISO, sal oefening nie belasbare inkomste genereer en die gekoop aandele sal 'n belasting basis dat quotsteps upquot om hul billike markwaarde ten tyde van die executive39s dood het. (4) 'n daaropvolgende verkoop van die aandele sal kapitaal te genereer wins of verlies. In die geval van NSOs, sal oefening gewone inkomste gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en die opsie uitoefen prys, onderhewig aan 'n aftrekking vir enige boedelbelasting betaal ten opsigte van die NSO aktiveer. Daar is geen stap in die belasting basis as gevolg van die employee39s dood. (5) Soos hierbo genoem, maar ISOs is nie oordraagbaar tydens die employee39s leeftyd. Sedert ISOs nie dieselfde boedelbeplanning geleenthede soos NSOs hoef aan te bied, is hierdie bespreking beperk tot die oordraagbaarheid van NSOs (insluitend ISOs dat NSOs geword as gevolg van 'n wysiging van oordraagbaarheid permit of as gevolg van 'n werklike opsie oordrag). 'N oordrag van werknemer voorraad opsies uit die employee39s boedel (dws 'n familielid of 'n familietrust) bied twee hoof boedelbeplanning voordele: Eerstens, die werknemer in staat is om 'n potensieel hoë groei bate van sy of haar boedel tweede verwyder, 'n leeftyd oordrag kan ook estate belasting kan spaar deur die verwydering van die employee39s belasbare boedel die bates wat gebruik word om die inkomste en geskenk belasting wat spruit uit die opsie oordrag betaal. By die dood, is boedel belasting bereken op die basis van die decedent39s bruto boedel voor die betaling van belasting. Met ander woorde, is boedel belasting betaal op die gedeelte van die boedel wat gebruik word om boedel belasting te betaal. Byvoorbeeld, as die decedent39s belasbare boedel 1000000 en die boedel belasting is 300,000, sal die boedel estate belasting op die 300,000 wat gebruik word om die belasting te betaal betaal het. Deur die verwydering van die decedent39s belasbare boedel bates wat anders sal gebruik word om die belasting te betaal, is net die quotnetquot waarde van die decedent39s boedel belas word teen die dood. As die oordrag werknemer opsies en aangaan gawe en later inkomstebelasting as 'n gevolg (hieronder bespreek), die uiteindelike boedel belasting verminder. 'N oordrag van eiendom deur middel van 'n geskenk is onderhewig aan die gawe belasting reëls. Hierdie reëls geld of die oordrag is in trust of andersins, of die gawe is direk of indirek, en of die eiendom is 'n ware of persoonlike, tasbare of ontasbare. (6) Want geskenk belasting doeleindes, 'n opsie oorweeg word eiendom. (7) waardasie. Wanneer 'n opsie is oorgedra deur middel van 'n geskenk, die bedrag van die gawe is die waarde van die opsie ten tyde van die oordrag. Die geskenk belasting regulasies bepaal dat die waarde van eiendom vir 'n geskenk belasting doeleindes is die prys waarteen die eiendom hande tussen 'n gewillige koper en 'n gewillige verkoper sou verander nie, terwyl jy aan enige dwang om te koop of te verkoop, en beide word redelik kundige van die relevante feite. (8) die toepassing van hierdie standaard te NSOs is veral uitdagend gegewe hul unieke eienskappe. Daarbenewens is daar blyk nie enige IRS presedent vir die waardering van NSOs vir geskenk belasting doeleindes, en dit is nie duidelik hoe die IRS 'n NSO sal waardeer op oudit. (9) Die beperkings en voorwaardes wat tipies opgelê werknemer voorraad opsies, soos beperkings op die oordrag, vestigingsvoorwaardes en verstryking bepalings wat gekoppel is aan diens moet 'n laer waardasie as verhandel opsies te ondersteun, veral as die opsie oordrag plaasvind kort ná die opsie toekenningsdatum wanneer die opsie is ongevestigde en die opsie quotspreadquot is minimaal (of nie bestaan ​​nie) . Terwyl onlangse afrondings aan opsie waardasiemetodologie vir SEC bekendmaking en finansiële rekeningkundige doeleindes nuttig kan wees, (10) 'n werknemer wat wil 'n NSO oordra moet bereid wees om die opsie waardasie gebruik word vir 'n geskenk belasting doeleindes te verdedig en dit moet oorweeg om die verkryging van 'n onafhanklike waardasie. Volledige Vereiste Gift. Om 'n effektiewe oordrag word, moet die gawe volledig wees. (11) 'n gawe is onvoltooid indien die skenker enige mag oor die vervreemding van die begaafde eiendom ná sy beweerde oordrag behou. (12) So, byvoorbeeld, 'n opsie oordrag na 'n tipiese herroepbaar quotlivingquot trust onvolledig beskou. Die IRS het die gawe en inkomstebelasting gevolge van 'n employee39s oordrag van 'n NSO aangespreek in 'n reeks van private brief beslissings begin in 1993 (13) In hierdie uitsprake die IRS bepaal dat die employee39s oordrag was 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Maar in vier van hierdie beslissings die opsies wat betrokke was ten volle gevestigde en uitgeoefen ten tyde van die oordrag. (14) PLRs 9714012, 9713012 en 9616035 is stil op hierdie punt, hoewel PLR 9616035 implisiet dui daarop dat die opsies uitgeoefen volgende oordrag deur te sê dat, na die oordrag, quotfamily lede kan die opsies en die aankoop van voorraad op hul discretion. quot die IRS het nog oefen om spesifiek te bepaal of 'n oordrag van Ongevestigde resultate in 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Tipies, is die exercisability van Ongevestigde gebaseer op die employee39s voortgesette diens by die werkgewer, en dit is moontlik dat die IRS nie sal oorweeg om die gawe om volledig wees totdat die opsie word uitgeoefen. Dit kan aansienlik ondermyn die beoogde boedelbeplanning voordele sedert die waarde van die opsie veel hoër ten tyde van die vestiging as ten tyde van die toekenning kan wees. Onder verskillende omstandighede die IRS voorheen die gevolgtrekking gekom dat waar 'n werknemer-skenker 'n oordrag deur die beëindiging van sy diens kon verslaan, die oordrag was 'n onvolledige geskenk. (15) Maar, so lank as wat die werknemer nie regte behou in die opsie, die oordrag van 'n opsie moet voltooi word beskou selfs al is die opsie is nie dan wil uitoefen en sal op die employee39s diensbeëindiging verval. In PLRs 9722022 en 9616035 kennis geneem van die IRS dat terwyl die uitoefening van die oorgeplaas opsie kan versnel word op die employee39s aftrede, ongeskiktheid of dood, hierdie gebeure was dade van onafhanklike betekenis, en hul gevolglike invloed op die exercisability van die oorgeplaas opsie oorweeg moet word kollaterale of verband hou met die beëindiging van diens. (16) Jaarlikse uitsluiting. Die geskenk belasting reëls bepaal dat die eerste 10,000 van geskenke aan enige een persoon gedurende 'n kalenderjaar (20000 met betrekking tot gesamentlike geskenke van 'n man en vrou) is nie by die bepaling van die bedrag van belasbare geskenke wat gedurende die kalenderjaar. Die jaarlikse uitsluiting is nie sigbaar nie, maar in verband met geskenke van toekomstige belange, oor die algemeen verband hou met geskenke die genot en die besit van wat uitgestel tot 'n datum in die toekoms. Die IRS kan die oordrag van 'n unexercisable NSO as 'n geskenk van 'n toekomstige rente, wat nie sal kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting sien. Selfs al is die opsie nie 'n toekoms belang, 'n oordrag van 'n NSO, behalwe deur blatante oordrag oorweeg word, mag nie kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting tensy die oordrag aan die vereistes van Internal Revenue Code Artikel 2503 (c) (met betrekking tot die oordrag na minderjariges), of, in die geval van oordrag na 'n onherroeplike trust, die trust sluit sogenaamde quotCrummeyquot bepalings (wat verband hou met die regte van begunstigdes om 'n gedeelte van die trust corpus eis). INKOMSTEBELASTING OORWEGINGS Die federale inkomstebelasting gevolge wat voortspruit uit 'n geskenk van NSOs is meer voorspelbaar as die gawe belastinggevolge hierbo beskryf. In die algemeen, moet die oordrag self geen inkomstebelasting gevolge vir die werknemer of die ontvanger het, hoewel die werknemer (of die employee39s boedel) belasbare op enige wins gerealiseer in verband met die opsie oefening bly. Opsie Grant / Wysiging. NSOs is nie belas word teen toestaan ​​nie, tensy hulle 'n quotreadily vasstelbare billike mark valuequot binne die betekenis van Tesourieregulasies. (17) Gegewe die streng toetse onder hierdie reëls opgelê, is dit onwaarskynlik dat 'n NSO met beperkte oordraagbaarheid sal oorweeg word om 'n geredelik het vasstelbare billike markwaarde, en die IRS het so gehou. (18) As gevolg hiervan, moet oordraagbaar opsies nie belas word op die toekenningsdatum maar moet eerder belas word teen oefening in ooreenstemming met die beginsels van Internal Revenue Code Artikel 83. (19) in algemene, kragtens artikel 83 (a), uitoefening van 'n NSO snellers gewone vergoeding inkomste gelyk is aan die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys (dit wil sê die quotspreadquot). Vir doeleindes van artikel 162 (m) van die Kode, wat 'n 1000000 beperking op die aftrekbaarheid van vergoeding betaal aan sekere beamptes van openbare maatskappye stel, die IRS voorheen gesluit (20) wat 'n opsie of plan wysiging van beperkte oordraagbaarheid toelaat nie beskou as 'n wesenlike verandering van die opsie of plan vir die doel van die private na openbare vrystelling van Artikel 162 (m) (21) of die oorgang reël quotgrandfatherquot bepalings. (22) opsie oordrag. Die werknemer sal enige inkomste nie erken of te verkry oor die oordrag van 'n opsie. Ook sal die ontvanger erken enige belasbare inkomste as gevolg van die oordrag. Opsie uit te oefen. By opsie uitoefening deur die ontvanger, sal die werknemer / skenker (of die employee39s boedel indien die werknemer oorlede is) gewone vergoeding inkomste oor die algemeen gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys erken. As die ontvanger oefen die opsies voor die employee39s dood, enige inkomstebelasting deur die werknemer ontsnapping boedel belasting op die employee39s dood betaal. So, in effek, die werknemer het 'n belasting vrye gawe aan die ontvanger in die bedrag van die inkomste belasting betaal as gevolg van die uitoefening. As die gekoop aandele is onderhewig aan 'n quotsubstantial risiko van verbeuring, quot die datum van belasting en meting van gewone inkomste in verband met die opsie oefening kan uitgestel word nie, tensy die werknemer 'n verkiesing ingevolge artikel 83 (b) van die Internal Revenue Code maak. Die werkgewer is geregtig op 'n ooreenstemmende aftrekking. Die IRS beslissings is stil oor die belasting weerhouding verpligtinge wat voortspruit uit die opsie uitoefen, hoewel vermoedelik die vergoeding inkomste deur die werknemer / skenker erken as 'n gevolg van die uitoefening onderhewig aan gewone inkomste en belasting weerhouding sou wees. (23) Indien die opsie-aandele word gebruik om die belasting weerhouding verpligtinge te voldoen, sal die ontvanger word beskou as 'n geskenk aan die werknemer-skenker vir die bedrag van belasting betaal aan gemaak. Hierdie resultaat sou raai dat die opsie oefening en enige weerhouding moet gekoördineer onder die werkgewer, die werknemer / skenker en die ontvanger. Gevolge vir ontvanger. Die ontvanger aangaan geen aanspreeklikheid in verband met die opsie oordrag of sy oefening. Na die opsie uitoefen, die donee39s belasting basis in die aandele gekoop is gelyk aan die som van (i) die opsie uitoefen prys en (ii) die gewone inkomste erken deur die skenker in verband met die opsie uitoefen. (24) Op 'n latere verkoop of ruil van die aandele, sal die ontvanger kapitaalwins of verlies soos van toepassing erken. Sekuriteite wette OORWEGINGS Oordraagbare opsies wat deur werknemers van openbare maatskappye in te samel 'n aantal kwessies onder federale sekuriteite wette. Daarbenewens moet private maatskappye sensitief vir toepassing staat sekuriteite wette wees. Reël 16b-3. 1996 wysigings aan die sogenaamde quotshort swingquot wins handel reëls kragtens artikel 16 van die Securities Exchange Act van 1934 (die quotNew Rulesquot) die Artikel 16-analise met betrekking tot oordraagbare opsies aansienlik vergemaklik. Artikel 16 vakke beamptes, direkteure en 10 aandeelhouers (quotinsidersquot) van openbare maatskappye verslagdoening verpligtinge en potensiële aanspreeklikheid in verband met transaksies waarby maatskappy sekuriteite. Heers 16b3 bied insiders breë vrystellings van Artikel 16 met betrekking tot kompenserende transaksies. Effektiewe November 1, 1996, opsies het nie meer overdraagbare om vrystelling geniet op grond van artikel 16b3 te wees. As gevolg hiervan, onder die nuwe reëls die toestaan ​​van 'n oordraagbare NSO of 'n wysiging van 'n bestaande opsie om oordraagbaarheid toelaat moet nie beskou as 'n quotpurchasequot kragtens artikel 16 wat met die verkoop van werkgewer sekuriteite kan quotmatchedquot gedurende die ses maande voor en na die opsie toestaan. (25) Verskillende reëls mag van toepassing wees, maar in die geval van opsies voor gewysig 1 November, 1996, aangesien die gewysigde opsies kan wees onderhewig aan die voorafgaande reëls. Verder, in die geval van 'n opsie oordrag deur 'n insider 'n familielid wat in dieselfde huishouding as die binnekring, die opsie oorweeg sal word indirek in besit van die binnekring en sal onderhewig aan voortdurende verslagdoening kragtens artikel 16 bly (a) van die Securities Exchange Act van 1934 'n plan wysiging toelaat opsie oordrag nie algemeen vereis goedkeuring van die aandeelhouers. Verhandelbaarheid van aandele. Vorm S-8 is die standaard SEC registrasievorm vir publieke maatskappy sekuriteite aan werknemers uitgereik moet word onder werknemer aandele planne. In wese registrasie op vorm S8 verseker dat die aandele werknemers onder sulke planne vrylik verhandelbaar op die ope mark sal wees. Ongelukkig is Form S8 algemeen beperk tot issuances deel aan werknemers en nie uit te brei na aandele uitgereik in verband met 'n opsie oorgedra deur die werknemer-skenker tydens sy of haar leeftyd. Hoewel die SEC oorweeg die verandering van hierdie beperking, onder die huidige uitgereik aan die ontvanger van 'n opsie nie vrylik verhandel wet opsie aandele, maar in plaas daarvan sal in ag geneem word quotrestrictedquot (dws oordraagbare onderhewig aan die beperkings op die oordrag kragtens Reël 144 van die Securities Act van opgelê 1933). As gevolg hiervan, sal aandele uitgereik aan die ontvanger is onderworpe aan die beheermaatskappy tydperk vereiste kragtens Reël 144. Onder beperkte omstandighede kan Form S3 beskikbaar vir herverkoop van opsie aandele dek deur die ontvanger. Ander oorwegings. Maatskappye oorweging wysiging opsies om oordrag toelaat moet ook sensitief vir die finansiële rekeningkundige gevolge van so 'n wysiging word. In die besonder, moet maatskappye hul ouditeure raadpleeg om vas te stel of so 'n wysiging snellers 'n nuwe meting datum. Wysiging van 'n opsie om oordrag na die employee39s familie of gesin entiteite (bv familie trusts of familie vennootskappe) toelaat nie sneller 'n nuwe meting datum. As 'n nuwe meting datum is geaktiveer, sal die maatskappy verwag word om vergoeding koste erken gebaseer op die verskil tussen die opsie uitoefen prys en die waarde van die opsie-aandele ten tye van die wysiging. Die gevolge van opsie oordrag kan onseker wees. ISOs kan nie oorgedra word en gaan voort om te kwalifiseer as ISOs, maar NSOs kan oorgedra word as die opsie plan toelaat nie. Werknemer / skenkers moet 'n aantal komplekse gawe en inkomstebelasting betref, asook die potensiaal gebrek aan bemarkbaarheid van die oorgeplaas opsie aandele konfronteer voordat jy besluit om 'n opsie oordrag na te streef. Nietemin, in sekere situasies die boedelbeplanning voordele van 'n opsie oordrag kan aansienlik wees en kan nog swaarder hierdie nadele. (1) Kode 39422. (2) Kode 39422 (b) (5). (3) Kode 392031. (4) Kode 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Kode 3983 (a). (6) Kode 392511 Treas. Reg. 3925,2511-2 (a). (7) Sien ds Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925,2512-1. (9) In PLR 9616035, die IRS het voorgestel dat spesifieke metodes van betaling onder die opsies in die waardering van die opsies vir die gawe belastingdoeleindes moet in ag geneem word. (10) Sien Financial Accounting Standards Board Verklaring No. 123, Rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning. (11) Kode 392511. (12) Treas. Reg. 3925,2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 en 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 en 9349004. (15) Sien Aksie op Besluit / CC-1990-026 (September 24, 1990). (16) Sien ook ds Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Op Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 maar sien PLR 9514017 waarin die IRS het voorgekom om spesifiek hierdie analise te berus opsies beperk. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Kyk, bv, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 en 9551024. (21) Treas. Reg. 391,162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391,162-27 (h) (3). (23) Kyk Op Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Sien PLR 9421013. (25) Let daarop dat onder die nuwe reëls, wysiging 'n opsie om die oordrag toelaat, sal nie as 'n kansellasie / regrant behandel vir Artikel 16 doeleindes as die was geval onder voor reëls. SEC Release 34-37260, FN. 169.Estate Beplanning Voordele Van Oordraagbare Stock Options Hoogs vergoed bestuurders voortdurend gekonfronteer word met die enorme uitdaging van die ontwikkeling van 'n plan om hul swaarverdiende rykdom oor te dra na hul erfgename in die meeste belasting doeltreffende wyse moontlik. Tot die Securities and Exchange Commission (quotSECquot) sy reëls gewysig 'n paar jaar gelede, aandele-opsies (in teenstelling met die op die uitoefening van aandele-opsies verkry aandele) het nie prominent in 'n executive39s boedelbeplanning, aangesien die meeste opsies is nodig nie te wees - transferable om voordeel te trek uit die vrystelling van aanspreeklikheid voorsien ingevolge artikel 16 (b) van die Securities Exchange Act van 1934 (die quotExchange Actquot). Gewysig Reël 16b-3 uitgevaardig kragtens Artikel 16 van die Exchange Act, egter nie opsies vereis nie-oordraagbare om voordeel te trek uit die vrystelling wat in die reël te wees. Sedert Reël 16b-3 is gewysig, het beide bestuurders en hul werkgewers is die moontlikhede van wat die oordrag van aandele-opsies aan bestuurders die geleentheid bied om 'n geskenk en boedel belasting te verminder verken. Tot betreklik onlangs het egter korporasies is verhinder om die volle voordeel van gewysig Reël 16b-3 omdat Form S-8, wat oor die algemeen gebruik word om die verkryging van voorraad op grond van die uitoefening van aandele-opsies te registreer, die aanbod en koop nie het te dek sekuriteite uitgereik kan op uitoefening van aandele-opsies deur iemand anders as die oorspronklike houer van die opsie persoon. Op 25 Februarie 1999 het die SEC aangekondig wysigings wat die gebruik van Vorm S-8 toelaat om die aanbod en verkoop van effekte uitgereik kan op die uitoefening van opsies wat oorgedra is aan familielede registreer. Hierdie artikel bespreek die boedelbeplanning geleenthede beskikbaar vir bestuurders deur die oordrag van nonstatutory voorraad opsies 1 tot (of 'n trust vir) familielede en gee 'n uiteensetting belasting, effek reg en korporatiewe bestuur kwessies wat oorweeg moet word. 2 onlangse verwikkelinge in die reël 16b-3 Voorheen Reël 16b-3 het 'n veilige hawe van die kort gang wins bepalings van Artikel 16 (wat oor die algemeen die disgorgement van winste vereis deur quotinsidersquot van enige aankoop en verkoop of koop en verkoop van sekuriteite, insluitend opsies, binne 'n tydperk van ses maande) vir 'n houer van overdraagbare opsies onder 'n plan wat die vereistes van Reël 16b-3 het verleen. Histories, aandele-opsies toegeken aan uitvoerende amptenare van beursgenoteerde maatskappye was overdraagbare om voordeel te trek uit die vrystelling van aanspreeklikheid voorsien op grond van artikel 16B-3. Effektief soos van 15 Augustus 1996, die SEC herroep die nie-oordraagbaarheid vereiste. Onder die huidige (post-Augustus 1996) reëls, quotinsidersquot - direkteure, beamptes en meer as 10 eienaars - Mei hul nonstatutory voorraad opsies te dra met die voordeel van die vrystelling. Verder gewysig Reël 16b-5 onder die Exchange Act bepaal dat quotboth die verkryging en die vervreemding van ekwiteitsinstrumente is vrygestel van die werking van artikel 16 (b) van die Exchange Act as hulle: (a) bona fide geskenke of ( b) oordrag van sekuriteite deur die wil of die wette van afkoms en distribution. quot Hierdie reël geld veral vir lede en trusts familie verskaffing gunstige boedelbeplanning alternatiewe voorheen nie beskikbaar om die binnekringe. Vorm S-8 Ten einde te voldoen aan die registrasie vereistes van die Securities Act van 1933 (die quotSecurities Actquot), openbare maatskappye oor die algemeen gebruik om 'n vorm S-8, 'n eenvoudige registrasie verklaring, om die aanbod en koop die mense van die sekuriteite uitgereik kan dek op uitoefening van opsies onder werknemer voorraad opsie planne verleen. Voor die onlangse wysigings SEC, Vorm S-8 was nie beskikbaar vir gebruik ten opsigte van sekuriteite uitgereik kan op die uitoefening van oorgeplaas opsies. In plaas daarvan, is die publieke maatskappy gemeenskap wat nodig is om die aanbod en verkoop van aandele onderliggende oordraagbare opsies op 'n vorm S-3, wat nie beskikbaar is vir alle uitreikers is, of 'n vorm S-1, wat baie meer kompleks en lastig te registreer. Alternatiewelik sal die opsie oordragnemer quotrestrictedquot voorraad ontvang en nie in staat is om te verkoop die verkry op uitoefening van die oorgeplaas opsie sekuriteite afwesig 'n vrystelling van voldoening aan die registrasie vereistes van die Securities Act sou wees. Dit sou die algemeen 'n verkoop hoofde van 'n effektiewe S-3 of S-1 registrasie verklaring of 'n verkoop het in ooreenstemming met Artikel 144 uitgevaardig kragtens die Securities Act. Reël 144 vereis, onder andere, dat die opsie oordragnemer hou die sekuriteite vir 'n tydperk van een jaar voor enige verkoop. Die SEC39s mees onlangse wysigings Form S-8 beskikbaar vir die aanbod en koop by 'n openbare maatskappy van sekuriteite uitgereik kan op uitoefening van die opsies wat deur 'n employee39s familielid of familie-verwante trusts wat die opsies uit die werknemer deur 'n geskenk of binnelandse verwerf verhoudings orde. Daarbenewens het die reëls toelaat dat die gebruik van Vorm S-8 vir die uitreiking van voorraad op die uitoefening van die opsies wat deur die eksekuteurs, administrateurs of begunstigdes van die boedel van 'n oorlede werknemer. NONSTATUTORY voorraad opsies Nonstatutory voorraad opsies is opsies wat nie as óf opsies op grond toegestaan ​​aan 'n werknemer voorraad aankoop plan of aansporing voorraad opsies kwalifiseer nie. In teenstelling met aansporing voorraad opsies, wat gereguleer word deur Artikel 422 van die Internal Revenue Code (die quotCodequot) met betrekking tot die maksimum toelaag vir toelaes deur die werkgewer, nie-oordraagbaarheid, oefening tye en werkstatus van die opsiehouer, nonstatutory voorraad opsies het geen kwalifikasie reëls en kan toegestaan ​​word aan persone wat nie werknemers (bv konsultante). Voorwaardes geplaas op hierdie opsies gespesifiseer deur die werkgewer ten tyde van die toekenning. Hoewel aansporing voorraad opsies potensieel bied 'n uitvoerende gunstiger inkomstebelasting behandeling, nonstatutory voorraad opsies het 'n wyer omvang van boedelbeplanning geleenthede. Belastingaspekte van OORDRAAGBAAR voorraad opsies Inkomste belasting gevolge N optionee erken oor die algemeen geen inkomste ten tyde van die toekenning van 'n voorraad opsie. Wanneer die opsie uitgeoefen word, sal die optionee gewone inkomste in 'n bedrag gelyk aan die verspreiding tussen die uitoefeningsprys van die opsie te erken (die prys wat die optionee betaal om die opsie uit te oefen) en die billike markwaarde van die voorraad op die datum van uitoefening . Wanneer 'n opsie is oorgedra deur 'n geskenk, sal die oorspronklike optionee gewone inkomste ten tyde van die oordragnemer die opsie uitoefen erken. Die korporasie wat die opsie verleen het dieselfde weerhouding en verslagdoening verpligtinge soos dit op die uitoefening van enige ander voorraad opsie sou hê. Estate en Gift belastinggevolge Federal gawe en boedelbelasting opgelê onder 'n eenvormige stelsel wat, onderhewig aan sekere uitsluitings en aftrekkings, belasting geskenke en boedels teen koerse oor die algemeen wissel van 37 persent tot 55 persent. As die oordrag van 'n opsie om 'n familielid kwalifiseer as 'n voltooide geskenk, in die mate sy billike markwaarde meer as die jaarlikse uitsluiting bedrag, 3 dit is onderhewig aan federale geskenk belasting op sodanige tyd en vermoedelik sal die belasting minder as by wees 'n datum in die toekoms wanneer die waarde daarvan het op prys gestel. Die donor39s beskikbaar verenigde krediet teen geskenk en boedel belasting (tans 650,000 en geskeduleer in die jaar 2006 sal toeneem tot 1 miljoen) kan aged deur dit op 'n tyd wanneer die opsie is laer in waarde, en daardeur toekoms waardering skuil van beide gawe en boedelbelasting. 'N Bykomende voordeel van die oordrag van 'n opsie om 'n familielid as 'n geskenk is wat geskenk belasting quottax exclusivequot (maw geen geskenk of boedel belasting betaal op bedrae betaal as geskenk belasting), terwyl boedel belasting quottax inclusivequot (dws boedel belasting betaal op bedrae betaal as boedel belasting), en sodoende lei tot laer effektiewe belastingkoers vir geskenke. Byvoorbeeld, ten einde 'n gawe van 3000000 maak, die skenker moet 1290800 betaal van federale geskenk belasting vir 'n netto koste van 4290800. Ten einde te slaag 3000000 om erfgename kragtens 'n testament, sou dit kos 5868445. Federale geskenk belasting opgelê op die skenker en toe te pas om voltooi oordrag van eiendom deur geskenk. 'N oordrag van eiendom deur geskenk word beskou as volledige wanneer die skenker quotso het geskei met heerskappy en beheer oor die eiendom as om hom of haar nie mag verlaat om sy ingesteldheid verander, of vir sy of haar eie voordeel of die voordeel van another. quot A geskenk is onvoltooid indien, onder andere, die skenker behou die bevoegdheid om nuwe begunstigdes te noem of om die belange van die begunstigdes as tussen hulself te verander. Tot onlangs was dit 'n ope vraag of daar 'n voltooide gawe van 'n nie-gevestigde opsie (forfeitable) kan wees. In 'n 1998 Inkomstediens uitspraak, maar die IRS beslis dat: quotthe oordrag na 'n familielid, teen geen vergoeding, van 'n nonstatutory voorraad opsie, is 'n voltooide geskenk kragtens artikel 2511 op die laatste van (i) die oordrag of (ii) die tyd wanneer die donee39s reg om die opsie uit te oefen nie meer afhanklik van die prestasie van dienste deur die transferor. quot met ander woorde, vir 'n geskenk belasting doeleindes, 'n oorgeplaas opsie is nie 'n voltooide geskenk totdat die opsie ten volle gevestig is (nonforfeitable) . Hierdie reëling het tot 'n mate versag belangstelling in die oordrag van nonvested opsies want as 'n opsie is ten volle gevestigde, die waarde daarvan vermoedelik sal hoër as wat dit was op die oorspronklike tyd van toekenning wees. Maar uit 'n boedelbeplanning perspektief, die oordrag van die opsie onder hierdie toestande steeds verwyder die opsie (en die onderliggende aandeel indien die optionee was om die opsie uit te oefen) van die optionee39s boedel. Daarbenewens het die betaling van inkomstebelasting deur die oorspronklike optionee ten tye van die oordragnemer die opsie uitoefen verwyder bykomende geld van die optionee39s boedel, in wese 'n belasting vrye gawe aan die oordragnemer van die inkomstebelasting aanspreeklikheid. Nog 'n probleem met betrekking tot 'n oorgeplaas opsie is hoe om die waarde daarvan te bepaal. In 'n Inkomste Prosedure 1998, die IRS het 'n metode vir die waardering van 'n oorgeplaas opsie vir 'n geskenk, boedel en generasie draai oordrag belasting. Die inkomste prosedure slegs van toepassing op die waardasie van nonpublicly verhandel kompenserende voorraad opsies op die openbaar verhandel voorraad en bepaal dat belastingbetalers 'n algemeen erkende opsiewaardasiemodel, soos die Black-Scholes model, of 'n aanvaarde weergawe van die binomiale model kan gebruik om die waarde opsie. ( 'N Aantal ander voorwaardes en vereistes geld ook.) Die metode wat deur die inkomste proses is bloot 'n veilige hawe. As dit is 'n veilige hawe, bied dit 'n baie konserwatiewe benadering tot 'n opsie waardering. 'N Belastingpligtige mag wens om professionele advies in te win in die verkryging van 'n waardasie van 'n onafhanklike waardeerder wat kan lei tot 'n laer waardasie. Nadele van die OORDRAAGBAAR voorraad opsies belasting aangeleenthede soos die bedrag van inkomste 'n uitvoerende sal herken op 'n familie member39s uitoefening van 'n oorgeplaas opsie is afhanklik van toekomstige aandeelpryse en die tydsberekening van die belastingaanspreeklikheid kan nie met sekerheid voorspel, korporasies en bestuurders moet versigtig te gee oorweging ten opsigte van hoe die uitvoerende staat wees om te voldoen 'n potensieel groot terughoudingsbelasting verpligting op die inkomste wanneer erkende sal wees. Securities Kwessies Artikel 16 (a) van die Exchange Act vereis insiders (beamptes, direkteure en meer as 10 persent aandeelhouers) by openbare verslae in te dien met betrekking tot transaksies in ekwiteitsekuriteite (insluitend opsies) van hul maatskappye. Ingevolge Artikel 16 (b) onder die Exchange Act, uitreikers kan winste gerealiseer deur sodanige binnekringe van aankope en verkope of aankope en verkope van die issuer39s ekwiteitsekuriteite binne 'n tydperk van ses maande te herstel. In samewerking met die wysigings aan die vorm S-8 reëls, die SEC uitgereik wysigings aan die reëls volmag openbaarmaking ten opsigte van die aanmelding van opsies wat oorgedra is. Die opsomming vergoeding tafel moet sluit in opsies toegeken aan 'n optionee wat daarna oorgeplaas. Net so moet sulke opsies word ingesluit in die opsie / aandeelwaarderingsregte toekennings tafel ( 'n vereiste tafel in 'n proxy verklaring wat inligting verskaf met betrekking tot toelaes van aandele-opsies en aandeelwaarderingsregte). Die SEC stel, maar is dit nie nodig dat oordraagbaarheid van 'n opsie bekend gemaak word. Korporatiewebestuurskwessies Daar is 'n bekommernis van 'n korporatiewe bestuur standpunt dat die oordrag van opsies om 'n familielid verminder die beoogde aansporing waarde van die opsie toestaan. Met die oog op hierdie saak aan te spreek, het 'n paar maatskappye beperkings met betrekking tot wie opsies kan oorgedra word (soos net onmiddellike familielede) opgelê. Oordraagbaarheid ook kan, byvoorbeeld, word gekondisioneer op die verkryging van die goedkeuring van 'n corporation39s vergoeding komitee of op bevredigende gespesifiseerde riglyne aandeelhouding. Die wysiging van 'n plan om toelaat dat die oordraagbaarheid van opsies om familielede vereis nie goedkeuring van die aandeelhouers op grond van artikel 16B-3. Maar die staat korporatiewe reg of die terme van 'n plan kan onder sekere omstandighede, vereis goedkeuring van die aandeelhouers van so 'n wysiging. GEVOLGTREKKING Die veranderinge artikel 16B-3, het Form S-8 en onlangse IRS beslissings in boedelbeplanning oopgemaak nuwe geleenthede vir hoogs vergoed bestuurders. Bestuurders het nou die geleentheid om nonstatutory voorraad opsies oor te dra aan hul kinders of ander familielede via geskenk. Deur die oordrag van 'n opsie voor die waarde van die onderliggende aandeel waardeer, die voordele is 'n laer boedel belasting en 'n laer, indien enige, 'n geskenk belasting. Maar voor die oordrag van 'n opsie, 'n aantal van belasting en ander kwessies moet in ag geneem word. Die konsep van die oordrag van aandele-opsies geld slegs vir voorraad opsies quotnonstatutoryquot, na gelang van die belastingwette die oordraagbaarheid van aansporing voorraad opsies (behalwe op grond van wil of die wette van afkoms en verspreiding) verbied. Dit moet ook op gelet word dat 'n opsie kan slegs oorgedra word waar die terme van die opsie plan of die optionee39s opsie ooreenkoms permit soos Die jaarlikse uitsluiting is 10,000 / jaar, per ontvanger, jaarliks ​​geïndekseer vir inflasie. Getroud skenkers kan kies om geskenke vir geskenk belasting doeleindes wat lei tot 'n 20,000 / jaar jaarlikse uitsluiting per ontvanger verdeel. Rosenman amp Colin LLP www. rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefoon: (212) 940-8800 Faks: (212) 940-8776 805 15e Straat, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefoon: (202) 216-4600 Faks: (202) 216-4700 101 Suid Tryon St Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Tel: (704) 373-0751 Faks: (704) 375- 3766 Een Gateway Sentrum Newark, NJ 07102-5397 Telefoon: (973) 645-0572 Faks: (973)645-0573